Dyrektor inwestycyjny - Chief investment officer
Dyrektor ds. Inwestycji ( CIO ) to stanowisko dla kierownika ds. Inwestycji w organizacji na poziomie zarządu . Celem dyrektora IT jest zrozumienie, zarządzanie i monitorowanie portfela aktywów organizacji , opracowywanie strategii rozwoju, łączenie się z inwestorami oraz rozpoznawanie i unikanie poważnych zagrożeń, w tym nigdy wcześniej nie występujących.
Wykorzystanie w Stanach Zjednoczonych Ameryki
Zgodnie z komunikatem prasowym z 22 października 2008 r. Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych wyznaczył Jamesa H. Lambrighta na tymczasowego dyrektora ds. Inwestycji w programie pomocy związanym z aktywami . „Będzie doradzał sekretarzowi Henry'emu M. Paulsonowi juniorowi i tymczasowemu zastępcy sekretarza w Biurze Stabilności Finansowej Neel Kashkari podczas opracowywania i wdrażania programu”.
Zawsze, gdy dyrektor inwestycyjny działa w ramach towarzystwa ubezpieczeniowego (na życie lub majątku innego niż na życie) i / lub funduszu emerytalnego, jego rolą jest zarządzanie i koordynowanie inwestycji, płynności (skarbowej) i / lub zarządzania aktywami (ALM) ) w celu optymalizacji wyników inwestycyjnych w ramach apetytu na ryzyko określonego w badaniach aktuarialnych („Zarządzanie aktywami i pasywami” (ALM)) wytycznych dotyczących zarządzania ryzykiem. Rola dyrektora ds. Inwestycji w korporacyjnej organizacji emerytalnej jest podobna, chociaż celem końcowym dyrektora ds. Inwestycji często nie jest zysk, ale dopasowanie aktywów emerytalnych organizacji do jej zobowiązań emerytalnych. Dyrektorzy ds. Inwestycji w funduszach i fundacjach biorą również pod uwagę zobowiązania organizacji, z dodatkowym naciskiem na płynność i aktywa alternatywne.
Modele outsourcingu
tło
Jonathan Hirtle , dyrektor generalny Hirtle, Callaghan & Co., był pionierem modelu outsourcingu dyrektora ds. Inwestycji (OCIO), który służy grupom rodzinnym i organizacjom, które nie zatrudniają w pełni kadrowych działów inwestycyjnych. Dla swoich innowacji ocio, Hirtle został nazwany „« Oracle z outsourcingu ».
Aktualne modele OCIO
Model, według którego outsourcowani CIO obsługują klientów w tej rodzącej się branży, wciąż ewoluuje. Najpopularniejszym modelem jest outsourcing wszelkich decyzji, w tym alokacji aktywów, wyboru menedżerów i monitorowania. OCIO składa raport klientowi, ale ciężar jest w dużej mierze zdejmowany z klienta i nakładany na nowego dostawcę. Wśród OCIO stosujących to podejście istnieje „kontinuum podejść i dostawców outsourcingu: programy typu manager-of-manager; fundusze-funduszy; byli CIO oferujący zróżnicowany portfel modeli”. Wspólnym wątkiem w tych podejściach jest wykorzystanie pomieszanych funduszy lub portfeli modelowych, co tworzy ekonomię skali dla OCIO.
Inny model jest realizowany przez niewielki podzbiór wszechświata OCIO. Członkowie tej grupy pracują razem z pracownikami klienta - nie zastępując ich. Według biuletynu branżowego FundFire, „Coraz więcej dyrektorów IT postrzega outsourcing nie jako zagrożenie dla ich pracy, ale jako źródło uzupełniającej wiedzy i porad, a także możliwości inwestycyjnych”. Podobnie jak większość nomenklatury związanej z działalnością OCIO, to bardziej dostosowane do indywidualnych potrzeb rozwiązanie nie ma jeszcze powszechnie rozpoznawalnej nazwy. Fiduciary Research (FRC), OCIO, która nadzoruje około 9 miliardów dolarów w imieniu niewielkiej listy klientów funduszy emerytalnych, nazywa siebie iCIO dla zintegrowanego głównego biura inwestycyjnego.