Bank Oszczędnościowy Freedman - Freedman's Savings Bank
W Freedman i Saving Trust Company , znany jako Freedman za Savings Bank , był to prywatny bank oszczędności wyczarterowany przez Kongres Stanów Zjednoczonych w dniu 3 marca 1865 roku, do zbierania depozytów od nowo wyzwolonych społecznościach. W ciągu 7 lat od powstania bank otworzył 37 oddziałów w 17 stanach i Dystrykcie Kolumbii i zebrał środki od ponad 67 000 deponentów. W szczytowym momencie swojego sukcesu, Freedman's Savings Bank posiadał aktywa o wartości ponad 3,7 miliona dolarów w 1872 roku, co przekłada się na około 80 milionów dolarów w 2021 roku. Jednak szybki rozwój banku był w dużej mierze spowodowany fałszywymi roszczeniami i wiązał się z niewłaściwym zarządzaniem i oszustwa. Bank upadł w 1874 roku, a przyczyniły się do tego pożyczki spekulacyjne udzielane przez białych urzędników banku przez cały okres jego istnienia. Wśród historyków panuje zgoda, że upadek banku wpłynął nie tylko na oszczędności wielu Afroamerykanów , ale także na ich zaufanie do instytucji finansowych.
Archiwa Kasy Oszczędnościowej Wyzwoleńca dostarczają unikalnych informacji o dużym udziale jej deponentów. Rejestry podpisów obejmują 28 oddziałów z lat 1865-1874 i zawierają informacje o tożsamości deponentów, wieku, zawodzie, cerze, miejscu urodzenia, a także krewnych.
Ustanowienie
Pod koniec wojny secesyjnej, złe warunki ekonomiczne dawniej zniewolonych wyzwoleńców zostały spotęgowane przez dewastacji gospodarczej z południowych stanach . Nowo uwolnieni Czarni mieli niewiele zasobów ekonomicznych i kapitału, a jeszcze mniej ekspozycji na prywatną przedsiębiorczość. Wielu wkrótce zajęło się zbiorami i pracą przymusową na Południu. Aby pomóc złagodzić ich warunki społeczno-gospodarcze, kontrolowany przez Republikanów Kongres Stanów Zjednoczonych powołał Biuro Wyzwoleńców , uchwalając akt założycielski i statut Freedman's Saving and Trust Company, który został podpisany przez prezydenta Abrahama Lincolna 3 marca 1865 r. (13 Stat. 510).
Założyciel Freedman's Savings Bank, John W. Alvord, zainspirował się sukcesem istniejących wojskowych kas oszczędnościowych. Te banki wojskowe zostały utworzone podczas wojny secesyjnej, aby zbierać pensje czarnych żołnierzy. Generał Rufus Saxton założył pierwszy w Beaufort w Południowej Karolinie w 1864 roku. Inne przykłady to bank w Norfolk w stanie Wirginia, założony przez generała Benjamina Butlera pod koniec 1864 roku oraz bank w Luizjanie utworzony przez generała Nathaniela Banksa .
Wielu byłych niewolników zostało wyzwolonych przez Armię Unii i otrzymali wynagrodzenie za wstąpienie do wojska. Żołnierze zarobili trochę gotówki na rejestracji i uczestnictwie, a Freedman's stał się pierwszym podmiotem bankowym, który ich uwzględnił. Większość kont posiadała od 5 do 50 USD.
W latach 1865-1868 ekspansja Banku Oszczędnościowego Wyzwoleńca była w dużej mierze napędzana pieniędzmi zebranymi od czarnych żołnierzy. W pierwszym roku funkcjonowania banku, w 1865 r., powstały dwa oddziały utworzone poprzez przeniesienie istniejących lokalnych wojskowych kas oszczędnościowych. Wiele innych lokalizacji oddziałów zostało wybranych specjalnie w oparciu o lokalną populację czarnych żołnierzy. Urzędnicy bankowi podjęli wysiłki, aby zbudować legitymację bankową i depozyty podnoszące część zarobków czarnych żołnierzy. Na przykład wielu kasjerów w oddziałach pracowało również jako oficerowie wojskowi.
Oszustwo i inne wykroczenia finansowe
Z wytworów Banku Oszczędnościowego Freedman's było kilka kwestii związanych z zarządzaniem i zarządzaniem, które przyczyniły się do jego ostatecznego upadku.
Od początku powiernicy banku mieli niewielką motywację do rządzenia. Wszystkich pięćdziesięciu pierwotnych powierników było Białych i nie wymagano od nich „żadnego zabezpieczenia za wierne wykonanie swojego zaufania”. Wielu powierników miało niewielki lub żaden związek z bankiem, a niektórzy nawet mówili, że nigdy nie zgodzili się być częścią zarządu. Ponadto statut powołujący bank nie zawierał klauzul karnych wiążących urzędników, w związku z czym powiernicy nie ponosili osobistej odpowiedzialności za stan banku.
Statut ustanawiający bank był niejasny co do sposobu wykorzystania depozytów, z wyjątkiem bardzo wyraźnej zasady zakazującej udzielania pożyczek, aż do nowelizacji z 1870 r. Podczas gdy dwie trzecie depozytów banku musiało być inwestowane w papiery wartościowe rządu USA, pozostałe dostępne środki nie miały szczególnych ograniczeń. Osthaus pisał o tym konkretnym fakcie, że był „nieco niepokojący dla tych, którzy znają historię kas oszczędnościowych, gdyż wiedzieli, że dostępne środki często stają się niedostępne”. Jednym z przykładów tego, że bank wyraźnie sprzeciwiał się swojemu statutowi, było zainwestowanie środków w obligacje kolei Union Pacific i Central na początku 1869 roku.
Oprócz tego istnieją historyczne dowody na to, że kierownictwo banku wprowadziło deponentów w błąd co do rzekomej gwarancji rządowej, płatności odsetek i wykorzystania funduszy depozytowych. W pierwszych latach bank zainicjował kampanię marketingową mającą na celu promocję banku i przyciągnięcie depozytów. Obejmowało to wykorzystywanie kościołów i szkół Biura Wyzwoleńców do dystrybucji broszur bankowych i innych materiałów marketingowych, reklamowanie się w lokalnych gazetach oraz organizowanie publicznych spotkań w kościołach, stowarzyszeniach dobroczynnych i oddziałach banku. Te materiały marketingowe często przedstawiały bank jako posiadający wsparcie finansowe i gwarancję rządu federalnego, nawet gdy bank był prywatną korporacją bez gwarancji rządowych. Przykładem tego jest artykuł w Semi-Weekly Louisianan, w którym stwierdzono, że „nie ma możliwości straty, ponieważ rząd Stanów Zjednoczonych jest odpowiedzialny za każdego zdeponowanego dolara”. Ponadto deponentom zaproponowano oprocentowanie 6%; jednak w wielu przypadkach w historii banku deponenci uzyskiwali niższą stopę zwrotu ze swoich deponentów.
Seria coraz bardziej spekulacyjnych inwestycji spowodowała nagromadzenie przez bank nieściągalnych długów, a decyzja o budowie nowego budynku w Waszyngtonie przyczyniła się do jego kłopotów finansowych. 2 maja 1870 bankowi udało się uzyskać zgodę Kongresu na udzielanie pożyczek zabezpieczonych nieruchomościami. Jednak tylko połowę środków z depozytu można było przeznaczyć na pożyczki na nieruchomości, a te pożyczki miały być zabezpieczone hipotekami dwukrotnie przekraczającymi wartość pożyczki.
Inwestycje banku często naruszały statut banku i jego nowelizację. Jednym z przykładów są pożyczki na łączną kwotę około 50 000 USD udzielone firmie Seneca Sandstone Company, właścicielowi kamieniołomu Seneca, zabezpieczone „bezwartościowymi obligacjami firmy”. Pożyczka została zatwierdzona przez Henry'ego D. Cooke'a , szefa komitetu finansowego banku, który zasiadał w zarządzie firmy kamieniołomu. Urzędnicy banku zatwierdzili również pożyczki osobiste dla siebie oraz współpracowników banku. Na przykład, pożyczki na łączną kwotę 224 000 USD zostały udzielone Robertowi I. Flemingowi, który był wykonawcą budynku banku w Waszyngtonie. Nawet gdy upadek banku był nieuchronny, a deponentom odmówiono możliwości wycofania swoich depozytów, tajnej pożyczki 33.366,66 dolarów zostało dokonane na rzecz Juana Boyle'a przez aktuariusza George'a L. Stickneya 30 czerwca 1874 roku. Inne przypadki obejmują inwestycje w obligacje Union Pacific i Central Railroads dokonane już w 1869 roku.
Kierownictwo banku ściśle powiązało sprawy banku z bankiem inwestycyjnym Jay Cooke and Company , który mocno zainwestował w koleje. Jako szef komitetu finansowego banku, Henry D. Cooke , brat Jaya Cooke'a , zdeponował znaczną część gotówki Freedman's Savings Bank w First National Bank w Waszyngtonie, DC, który był biurem Jaya Cooke'a. Ta najwyższa kwota wynosiła 500 000 dolarów, od których bracia Cooke zapłacili 5 procent odsetek, mimo że Freedman's Savings Bank obiecywał 6 procent swoim własnym deponentom.
Niepowodzenie
Kiedy wybuchła panika z 1873 r. , kilka projektów kolejowych nie powiodło się, co podkopało sytuację finansową Banku Oszczędnościowego Wyzwoleńca. Doprowadziło to do serii biegów w różnych branżach.
Po panice, próbując przywrócić zaufanie do banku wśród społeczności afroamerykańskiej, nastąpiła znacząca zmiana w kierownictwie banku. Powiernicy banku obalili założyciela i prezydenta Johna W. Alvorda w marcu 1874 roku i wybrali na prezydenta Fredericka Douglassa . O tej zmianie przywództwa Fleming zauważył: „Niektórzy, szukając kozła ofiarnego, obawiali się, że kolorowi urzędnicy będą rządzić, gdy bank upadnie, tak jak byli pewni; inni uważali, że administracja Murzynów przywróci zaufanie deponentów i umożliwi instytucji przetrwanie do lepszych czasów”.
Bank został zamknięty 2 lipca 1874 r., pomimo próby reform. Niektórzy uczeni twierdzą, że upadek Banku Wyzwoleńców i utrata ich oszczędności spowodowały brak zaufania do wszystkich instytucji bankowych przez kilka pokoleń wśród czarnej społeczności.
Straty deponentów
Tuż po upadku, w lipcu 1874 r., powołano trzech komisarzy do likwidacji banku. Ustalili, że wartość aktywów była niższa niż w księgach bankowych z lipca 1874 r. Ponadto aktywa płynne, gotówka i rządowe papiery wartościowe stanowiły mniej niż 2% sumy zobowiązań banku.
Wielu deponentów nigdy nie odzyskało swoich depozytów po upadku banku. Aby je spłacić, komisarze postanowili polegać wyłącznie na osobistych książeczkach bankowych, a nie na księgach bankowych. Dlatego deponenci musieli wysłać swoje książeczki bankowe do Waszyngtonu, aby złożyć wniosek. Wielu deponentów, którzy stracili wiarę w bank, było do tego niechętnych. Inni stanęli przed wyzwaniem prawnym w zakresie udowodnienia swojej tożsamości lub związku ze zmarłymi deponentami. Niektórzy, którzy otrzymali czeki, nie realizowali ich, ponieważ nie wiedzieli, jakie są ich czeki.
Spłaty były spóźnione, z negatywnymi konsekwencjami dla deponentów borykających się z poważnymi niedoborami gotówki osobistej. Dopiero w listopadzie 1875 r. bank zaczął zwracać część depozytów. Zleceniodawcy, nawet w obliczu wielu specjalnych próśb nakazali moim deponentom zaopatrzenie się w niewielkie kwoty gotówki, polecili kasjerom w oddziałach, aby nie wypłacili żadnych pieniędzy nawet w przypadku skrajnej konieczności z uwagi na politykę banku. W odpowiedzi na to niektórzy deponenci, którzy stracili wiarę w bank i pilnie potrzebowali środków, usiłowali sprzedać swoje wierzytelności wobec banku oszczędnościowego Freedman's z dyskontem. Niektórzy sprzedawali nawet swoje książeczki bankowe sklepom spożywczym i innym właścicielom sklepów, aby otrzymać artykuły spożywcze i inne artykuły. W wielu przypadkach zniżka, jaką deponenci otrzymywali za swoje roszczenia, była wysoka. Na przykład posiadacz konta w oddziale w Nowym Orleanie w 1881 r. zrezygnował ze swojego depozytu w wysokości 352 USD za jedyne 28,16 USD. W momencie pierwszego ogłoszenia o dywidendzie tylko 49% uprawnionych deponentów zażądało wypłaty, a statystyki bankowe pokazały, że były to w dużej mierze roszczenia bogatszych deponentów. Posiadacze kont, którzy mieli tylko niewielkie salda, zebrali niewiele środków lub ich nie zebrali. Opóźnione płatności, a także niewielki odsetek deponentów, którzy je otrzymują, sugerują, że średnio deponenci otrzymywali znacznie mniej niż 62% swoich depozytów.
Archiwa
Zachowana dokumentacja i dokumenty z archiwów bankowych wyjaśniają nazwiska, miejsca pobytu i inne istotne informacje na temat weteranów 7 Pułku Wojsk Kolorowych Stanów Zjednoczonych i ich transakcji z bankiem; dane są uważane za historycznie ważne w badaniu historii Afroamerykanów. Rejestry banku obejmujące 480 000 nazwisk, uważane za największe pojedyncze repozytorium danych afroamerykańskich powiązanych z rodowodem, zostały zindeksowane przez Kościół Jezusa Chrystusa Świętych w Dniach Ostatnich . Przeszukiwalna baza danych jest dostępna dla genealogów amatorów i zawodowych, a także badaczy.