HBOS - HBOS

Nie mylić z HBO .

HBOS PLC
Przemysł Finanse i Ubezpieczenia
Założony 2001
Zmarły 2009
Los Przejęcie przez Lloyds Banking Group
Siedziba
Kluczowi ludzie
 James Crosby i Andy Hornby (byli dyrektorzy generalni)
Lord Stevenson z Coddenham (przewodniczący)
Produkty Usługi finansowe
Przychód -(2009)
-(2009)
-(2009)
Liczba pracowników
 72 000
Rodzic Grupa Bankowa Lloyds
Spółki zależne Bank of Scotland plc , HBOS Australia, HBOS Insurance & Investment Group
Siedziba grupy na The Mound w Edynburgu .
Biuro HBOS przy Trinity Road, Halifax.
Biura Halifax w Aylesbury , Buckinghamshire.
Biura HBOS w Lovell Park , Leeds , dawniej biura Stałego Towarzystwa Budowlanego w Leeds przed jego przejęciem przez Towarzystwo Budowlane Halifax .

HBOS plc była spółką bankową i ubezpieczeniową w Wielkiej Brytanii , będącą w całości spółką zależną Lloyds Banking Group , która została przejęta w styczniu 2009 roku. Była to spółka holdingowa dla Bank of Scotland plc , który zarządzał Bank of Scotland i Halifax w Wielkiej Brytanii, a także HBOS Australia i HBOS Insurance & Investment Group Limited, oddział ubezpieczeniowy grupy.

HBOS powstał z połączenia Halifax plc i Banku Szkocji w 2001 roku . Utworzenie HBOS zostało ogłoszone jako stworzenie piątej siły w brytyjskiej bankowości, ponieważ stworzyło firmę o porównywalnej wielkości i pozycji do ustanowionych brytyjskich banków detalicznych z Wielkiej Czwórki . Był to także największy kredytodawca hipoteczny w Wielkiej Brytanii. Reorganizacja HBOS Grupa Act 2006 piła przeniesienie Halifax plc Bank of Scotland, który miał wtedy zostać zarejestrowana spółka akcyjna, Bank of Scotland plc .

Chociaż oficjalnie HBOS nie był akronimem żadnych konkretnych słów, powszechnie przyjmuje się, że oznacza Halifax Bank of Scotland. Siedziba korporacyjna grupy mieściła się na The Mound w Edynburgu w Szkocji, dawnej siedzibie Banku Szkocji. Jej siedziba operacyjne były w Halifax , West Yorkshire, w Anglii , dawnej siedzibie Halifax.

W dniu 19 stycznia 2009 r. grupa została przejęta i złożona do Lloyds Banking Group poprzez przejęcie przez Lloyds TSB , po tym jak obie grupy akcjonariuszy zatwierdziły transakcję.

Lloyds Banking Group oświadczył, że nowa grupa będzie nadal wykorzystywać The Mound jako siedzibę dla swoich szkockich operacji i będzie kontynuować emisję szkockich banknotów .

Historia

HBOS powstał w wyniku fuzji Halifax i Bank of Scotland w 2001 r., Halifax dokonał demutualizacji i upublicznił się cztery lata wcześniej.

Ustawa o reorganizacji Grupy HBOS z 2006 r.

Dalsze informacje: Bank of Scotland i Halifax Building Society

W 2006 r. HBOS zapewnił uchwalenie Ustawy o reorganizacji Grupy HBOS 2006 , prywatnej ustawy parlamentarnej, która zracjonalizowała strukturę korporacyjną banku. Ustawa umożliwiła HBOS przekształcenie Gubernatora i Spółki Banku Szkocji w spółkę akcyjną, Bank of Scotland plc, która stała się główną bankową spółką zależną HBOS. Halifax plc przeniósł swoje przedsiębiorstwa do Bank of Scotland plc i chociaż marka została zachowana, Halifax zaczął działać na podstawie brytyjskiej licencji bankowej tego ostatniego .

Postanowienia ustawy weszły w życie 17 września 2007 roku.

Cena akcji osiągnęła najwyższy poziom ponad 1150 pensów w lutym 2007 roku.

2008 krótka sprzedaż i kryzys kredytowy

W 2004 roku Paul Moore , szef działu regulacyjnego ds. ryzyka w HBOS, ostrzegł starszych dyrektorów HBOS przed podejmowaniem nadmiernego ryzyka. Został zwolniony, a jego obawy nie zostały uwzględnione.

W marcu 2008 r. akcje HBOS spadły o 17 procent w wyniku fałszywych pogłosek, że zwrócił się do Banku Anglii o finansowanie awaryjne. Financial Services Authority przeprowadził dochodzenia, czy krótka sprzedaż miał żadnych powiązań z plotek. Stwierdził, że nie było celowej próby obniżenia ceny akcji.

W dniu 17 września 2008 r., krótko po upadku Lehman Brothers , cena akcji HBOS gwałtownie wahała się między 88 a 220 pensów za akcję, pomimo zapewnień FSA co do jego płynności i ekspozycji na szerszy kryzys kredytowy .

Jednak później tego samego dnia BBC poinformowało, że HBOS prowadził zaawansowane rozmowy o przejęciu z Lloyds TSB, aby stworzyć „superbank” z 38 milionami klientów. Zostało to później potwierdzone przez HBOS. BBC zasugerowało, że akcjonariuszom zaoferuje się do 3,00 GBP za akcję, co spowoduje wzrost ceny akcji, ale później wycofało ten komentarz. Później tego samego dnia, cena została ustalona na poziomie 0,83 akcji Lloyds na jedną akcję HBOS, co odpowiada 232 p za akcję, która była mniejsza niż cena 275p przy której HBOS wskrzesił fundusze wcześniej w 2008. Cena została później zmieniona na 0,605 akcji Lloyds na akcję HBOS.

Aby uniknąć kolejnego upadku w stylu Northern Rock , rząd Wielkiej Brytanii ogłosił, że jeśli przejęcie nastąpi, będzie mógł ominąć prawo konkurencji .

Alex Salmond , pierwszy minister Szkocji , wcześniej ekonomista, powiedział o przejęciu:

„Jestem bardzo zły, że możemy mieć sytuację, w której bank może zostać zmuszony do fuzji przez grupę spekulantów i spekulantów zajmujących się krótką sprzedażą na rynkach finansowych”.

Przejęcie przez Lloyds TSB

18 września 2008 roku ogłoszono warunki rekomendowanej oferty na HBOS przez Lloyds TSB . Transakcja została zawarta 19 stycznia 2009 roku. Trzy główne warunki przejęcia to:

  • Trzy czwarte akcjonariuszy HBOS głosowało za działaniami zarządu;
  • Połowa akcjonariuszy Lloyds TSB głosowała za przyjęciem przejęcia;
  • Dyspensa rządu Wielkiej Brytanii w odniesieniu do prawa konkurencji.

Grupa szkockich biznesmenów zakwestionowała prawo rządu Wielkiej Brytanii do zatwierdzenia umowy poprzez uchylenie brytyjskiego prawa konkurencji, ale zostało to odrzucone. Przejęcie zostało zatwierdzone przez akcjonariuszy HBOS 12 grudnia.

Premier Gordon Brown osobiście pośredniczył w transakcji z Lloyds TSB. Urzędnik powiedział: „Nie jest rolą premiera mówić instytucji miejskiej, co ma robić”. Zarząd Lloyds TSB stwierdził, że wśród doradców zalecających przejęcie znalazły się banki handlowe Merrill Lynch i Morgan Stanley .

Lloyds Banking Group poinformował, że HBOS z siedzibą w Edynburgu, który wchłonął w styczniu, poniósł stratę przed opodatkowaniem w wysokości 10,8 miliarda funtów w 2008 roku. Pojawili się Andy Hornby, były dyrektor generalny HBOS i Lord Stevenson z Coddenham, były prezes przed Komisją Skarbu Gmin, aby odpowiedzieć na pytania dotyczące bliskiego upadku banku. Hornby powiedział: „Bardzo mi przykro z tego, co wydarzyło się w HBOS. Dotknęło to akcjonariuszy, z których wielu jest kolegami, wpłynęło to na społeczności, w których żyjemy i służymy, wyraźnie wpłynęło to na podatników i bardzo nam przykro z powodu przełomu wydarzenia, które go spowodowały”.

Dofinansowanie

13 października 2008 r. oświadczenie Gordona Browna , że rząd musi być „skałą stabilności”, doprowadziło do „bezprecedensowej, ale niezbędnej” akcji rządu: Ministerstwo Skarbu wpłynęłoby 37 miliardów funtów (64 miliardy dolarów, 47 miliardów euro) nowego kapitału na Royal Bank of Scotland Group Plc, Lloyds TSB i HBOS Plc, aby zapobiec załamaniu się sektora finansowego lub „krachu bankowemu” w Wielkiej Brytanii. Podkreślił, że nie jest to „standardowa własność publiczna”, bo banki wrócą do prywatnych inwestorów „we właściwym czasie”. Kanclerz skarbu , Alistair Darling , twierdził, że brytyjska opinia publiczna będzie korzystać z planu ratunkowego, ponieważ rząd będzie mieć pewną kontrolę nad RBS w zamian za około 20 mld £ finansowania. Całkowita własność państwa w RBS wynosiłaby 60%, a 40% w przypadku HBOS. Royal Bank of Scotland poinformował, że zamierza zebrać 20 miliardów funtów (34 miliardy dolarów) kapitału z pomocą rządu; jej dyrektor naczelny Fred Goodwin zrezygnował. Rząd nabył 8,6 mld USD akcji uprzywilejowanych i udzielił gwarancji na 25,7 mld USD akcji zwykłych. W związku z tym zamierzał pozyskać 15 miliardów funtów (18,9 miliardów euro, 25,8 miliardów) od inwestorów, które miały być gwarantowane przez rząd. Państwo zapłaciłoby za RBS 5 miliardów funtów, podczas gdy Barclays Bank pozyskał 6,5 miliarda funtów od inwestorów z sektora prywatnego, bez pomocy rządu. Reuters poinformował, że Wielka Brytania może wstrzyknąć 40 miliardów funtów (69 miliardów dolarów) do trzech banków, w tym Barclays .

Dochodzenie

W 2015 roku w dochodzeniu prowadzonym przez Prudential Regulation Authority i Financial Conduct Authority winę za niepowodzenie wymagające ratowania obarczono kierownictwo banku, a także krytykę Financial Services Authority (FSA), ówczesnego regulatora. Równoległe dochodzenie w sprawie procesu egzekucyjnego FSA wykazało, że jest już za późno, aby ukarać odpowiedzialnych dyrektorów, ale nawet 10 byłych dyrektorów HBOS może zostać wykluczonych z branży usług finansowych.

Przyczyny awarii zostały zidentyfikowane w następujący sposób:

  • Zarządowi nie udało się zaszczepić w firmie kultury, która odpowiednio równoważy ryzyko i zwrot, a także nie ma wystarczającego doświadczenia i wiedzy z zakresu bankowości.
  • Istniała błędna i niezrównoważona strategia oraz model biznesowy z nieodłącznymi słabościami wynikającymi z nadmiernej koncentracji na udziale w rynku, wzroście aktywów i krótkoterminowej rentowności.
  • Kierownictwo firmy dążyło do szybkiego i niekontrolowanego wzrostu bilansu Grupy. Doprowadziło to do nadmiernej ekspozycji na wysoce cykliczne nieruchomości komercyjne (CRE) w szczycie cyklu gospodarczego.
  • Funkcje zarządu i kontroli nie zakwestionowały skutecznie realizacji tego kierunku przez kierownictwo wykonawcze, ani nie zapewniły odpowiednich działań łagodzących.
  • Podstawowe słabości bilansu HBOS sprawiły, że Grupa była wyjątkowo podatna na wstrząsy rynkowe i ewentualną awarię w miarę nasilania się kryzysu w systemie finansowym.

Po zawieszeniu śledztwa w 2013 r., w kwietniu 2017 r., Financial Conduct Authority wznowił badanie „sposobu, w jaki HBOS zajmował się zarzutami o oszustwa w swoim oddziale w Reading”.

21 czerwca 2019 r. Financial Conduct Authority nałożył na Bank of Scotland grzywnę w wysokości 45,5 miliona funtów za niezgłoszenie podejrzeń o oszustwo w oddziale w Reading, co doprowadziło do uwięzienia sześciu osób. Organ stwierdził, że bank „ryzyko poważnego naruszenia interesów wymiaru sprawiedliwości” poprzez zatajenie informacji. Kara została zmniejszona o prawie 20 milionów funtów, ponieważ bank zgodził się na ugodę.

Reklama

Główny artykuł: Kampania Marketingowa HBOS

Spór

Linki do handlu bronią

W grudniu 2008 r. brytyjska organizacja charytatywna walcząca z ubóstwem, War on Want , opublikowała raport dokumentujący zakres, w jakim HBOS i inne brytyjskie banki komercyjne inwestowały, świadczyły usługi bankowe i udzielały pożyczek firmom zbrojeniowym . Organizacja charytatywna napisała, że ​​HBOS posiadał udziały w brytyjskim sektorze zbrojeniowym o łącznej wartości 483,4 miliona funtów i służył jako główny bankier dla Babcock International i Chemring .

Oszustwa hipoteczne

Sąsiednie oddziały Halifax i Lloyds TSB poza centrum handlowym Crossgates, Cross Gates , Leeds .

W 2003 roku The Money Program wykrył systemowe oszustwa hipoteczne w całym HBOS. Money Program ustalił, że w trakcie śledztwa brokerzy doradzali tajnym badaczom, aby kłamali na wnioskach o kredyty hipoteczne z własnymi poświadczeniami z m.in. Banku Szkocji, Mortgage Business i Birmingham Midshires. Wszyscy trzej byli częścią Halifax Bank of Scotland Group, największego brytyjskiego pożyczkodawcy hipotecznego. James Crosby, ówczesny szef HBOS, odmówił udzielenia wywiadu w związku z ujawnionym oszustwem hipotecznym. Pojawiły się kolejne przykłady oszustw hipotecznych, w których brokerzy kredytów hipotecznych korzystali z systemów szybkiej ścieżki przetwarzania, jak widać w HBOS, poprzez wprowadzanie fałszywych danych, często bez wiedzy wnioskodawcy.

Bank Walii

W 2002 roku HBOS zrezygnował z marki Bank of Wales i wchłonął operacje do Bank of Scotland Business Banking.

Złe pożyczki HBOS

13 lutego 2009 r. Lloyds Banking Group ujawnił straty w wysokości 10 miliardów funtów w HBOS, o 1,6 miliarda funtów wyższe niż przewidywał Lloyds w listopadzie z powodu pogorszenia się sytuacji na rynku mieszkaniowym i słabnących zysków firm. Cena akcji Lloyds Banking Group spadła o 32% na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych , niosąc ze sobą akcje innych banków.

We wrześniu 2012 r. Peter Cummings, szef bankowości korporacyjnej HBOS od 2006 do 2008 r., został ukarany grzywną w wysokości 500 000 funtów przez brytyjski organ nadzoru finansowego za swoją rolę w upadku banku. Financial Services Authority (FSA) również zakazał Cummingsowi pracy w sektorze bankowym. Straty w jego oddziale przekroczyły początkową pomoc podatkową dla banku w październiku 2008 roku.

Oszustwa w oddziale czytania i Operacja Hornet

3 października 2010 r. Lynden Scourfield, były dyrektor średniego rynku wysokiego ryzyka w Bank of Scotland Corporate, jego żona Jacquie Scourfield, była dyrektor Remnant Media Tony Cartwright i były bankier NatWest David Mills, zostali aresztowani pod zarzutem oszustwo przez Agencję ds . Poważnej Przestępczości Zorganizowanej . Skandal koncentrował się wokół wykorzystania przez Scourfielda swojej pozycji w celu skierowania firm do Quayside Corporate Services, będącej własnością Davida Millsa i zarządzanej przez niego, w celu uzyskania usług naprawczych, do świadczenia których Quayside nie miał kwalifikacji. Kilku członków personelu Quayside'a miało przeszłość kryminalną za sprzeniewierzenie. Podobno w niewłaściwy sposób naciskano na klientów, aby zaciągali nadmierne zadłużenie i dokonywali przejęć na rzecz Quayside.

30 stycznia 2017 r., po czteromiesięcznym procesie, byli pracownicy HBOS, Scourfield i Mark Dobson, zostali skazani za korupcję i oszustwo związane z programem, który kosztował bank 245 milionów funtów; Scourfield przyznał się do sześciu zarzutów, w tym do korupcji, a Dobson został uznany za winnego przestępstw, w tym przekupstwa, oszustwa i prania brudnych pieniędzy. Sąd skazał również Davida Millsa, Michaela Bancrofta, Alison Mills i Johna Cartwrighta za udział w spisku. 2 lutego 2017 r. David Mills został skazany na 15 lat, Scourfield na 11 lat i 3 miesiące, a Bancroft na 10 lat. Dobson został skazany na cztery i pół roku, a Alison Mills i Cartwright na trzy i pół roku za pranie brudnych pieniędzy. Po wyroku skazującym BBC donosiło:

„Biznesmeni Bancroft i Mills zorganizowali imprezy erotyczne, egzotyczne wakacje zagraniczne, gotówkę w brązowych kopertach i inne przysługi dla Scourfield w latach 2003-2007. W zamian za łapówki, Scourfield wymagał od małych klientów banku korzystania z Quayside Corporate Services, firmy konsultanci prowadzony przez Millsa i jego żonę Alison. ich związek z bankiem, aby zastraszać właścicieli firm i pozbawiać ich aktywów. W samych opłatach gotówkowych, według prokuratorów w procesie, 28 milionów funtów przeszło przez konta Millsa, jego żony i powiązanych z nimi firm. […] Mills i jego współpracownicy nieuczciwie wykorzystywali klientów banku i pieniądze banku, aby się wzbogacić”.

BBC dodała: „Dziesięć lat później właściciel HBOS, Lloyds Banking Group, nadal nie uznał pełnej skali oszustwa – ani nie zaoferował rekompensaty swoim ofiarom”; nadawca zauważył, że oszustwo zostało po raz pierwszy wykryte w 2007 r. przez klientów banku, Nikki i Paula Turnera, którzy wykorzystali publicznie dostępne dane, aby je odkryć, ale po tym, jak Turnerowie przedstawili bankowi dowody, oddalili ich roszczenia i próbowali przejąć ich dom . Po wydaniu wyroku skazującego, tło sprawy zostało ogłoszone w programie BBC Radio Four „ File on Four ” w dniu 31 stycznia 2017 r. Lloyds przyjmuje 100 milionów funtów, wypłacając odszkodowanie ofiarom.

Noel Edmonds , sławna ofiara oszustwa, zawarł ugodę z bankiem w lipcu 2019 r. Dame Linda Dobbs przewodniczy niezależnemu dochodzeniu w sprawie dochodzenia i zgłaszania oszustwa.

Proces HBOS Reading zakończył się 2 lutego 2017 r. W kwietniu 2017 r. Lloyds Banking Group (LBG) zleciła profesorowi Russellowi Griggsowi nadzorowanie systemu odszkodowań dla ofiar HBOS Reading. Program wywnioskował, że wszystkie poszkodowane przedsiębiorstwa upadłyby pomimo oszustwa w Reading i dlatego przyznano odszkodowanie tylko za D&I (niepokój i niedogodności) i nic za D&C (bezpośrednie i wynikowe straty). W październiku 2018 r. SME Alliance (organizacja non-profit, która wspiera i lobbuje na rzecz ofiar niewłaściwego postępowania Banku) stwierdził, że przegląd Griggs nie jest odpowiedni do celu i złożył skargę w ramach SM&CR do FCA na zarządzanie LBG w związku z Griggs Recenzja. SME Alliance zleciło również Jonathanowi Laidlaw QC udzielenie „Porady” na temat przeglądu Griggs.

Laidlaw QC stwierdził, że przegląd Griggsa był „wadliwy proceduralnie” i odniósł się do „niemożności dostosowania zakresu przeglądu przez LBG po publicznym opublikowaniu raportu Project Lord Turnbull Report jest kolejną ważną wadą”.

W grudniu 2018 r. poseł Kevin Hollinrake , współprzewodniczący APPG ds. Sprawiedliwej Bankowości Biznesowej, przedłożył debatę w Parlamencie na temat czytania HBOS, a Sekretarz Ekonomiczny w Ministerstwie Skarbu, John Glen, poseł potwierdził, że LBG będzie teraz finansować przegląd „Assurance” dotyczący Griggs przegląd na wniosek FCA.

Doprowadziło to do sporządzenia raportu Sir Rossa Cranstona , emerytowanego sędziego Sądu Najwyższego, w grudniu 2019 r. Sir Ross oskarżył LBG o „niedopuszczalne odmowy odpowiedzialności” za postępowanie z ofiarami HBOS Reading. Spowodowało to pytania ze strony FCA, w tym: „Będziemy również wymagać od wyższego kierownictwa LBG wyjaśnienia, w jaki sposób i dlaczego w pierwszej kolejności wystąpiły błędy zidentyfikowane przez Sir Rossa”.

Między grudniem 2019 r. a lutym/marcem 2020 r. Antonio Horta-Osorio , dyrektor generalny LBG, spotkał się z wieloma ofiarami czytania, obiecując, że będzie teraz osobiście nadzorował proces odszkodowawczy. Wiele ofiar skarżyło się, że od maja 2020 r. nie ma kontaktu z panem Hortą-Osorio, który rzekomo odchodzi z Banku na stanowisko w Credit Suisse.

W kwietniu 2020 r. utworzono panel Foskett pod przewodnictwem emerytowanego sędziego Sądu Najwyższego, Sir Davida Fosketta , aby ostatecznie zrekompensować ofiarom HBOS Reading. [1] Proces trwa, a panel potwierdził, że odszkodowanie dla wszystkich ofiar może zająć kolejne dwa lata (2023).

W grudniu 2020 r. APPG ds. Sprawiedliwej Bankowości Biznesowej złożyła formalną skargę w ramach SM&CR do FCA na postępowanie LBG w związku z traktowaniem przez nich ofiar HBOS Reading, w tym odmowę Banku wsparcia ofiar lub zadośćuczynienia im za dodatkowe trzy lata opóźnienie spowodowane nieudanym przeglądem Griggs. [2]

Trzech z sześciu przestępców skazanych za przestępstwa HBOS Reading zostało już zwolnionych z więzienia, a czwarty ma zostać zwolniony do końca 2021 r. Saga trwa dla ofiar.

Operacje

HBOS prowadził całą swoją działalność poprzez trzy główne biznesy:

  • Bank of Scotland
  • HBOS Australia
  • HBOS Insurance & Investment Group Limited

Bank of Scotland

Bank of Scotland plc był oddziałem bankowym grupy HBOS i obsługiwał następujące marki:

Zjednoczone Królestwo

Międzynarodowy

HBOS Australia

HBOS Australia został utworzony w 2004 roku w celu konsolidacji udziałów grupy w Australii. W jej skład wchodziły następujące spółki zależne:

W dniu 8 października 2008 r. HBOS Australia sprzedał swoje spółki zależne Bank of Western Australia i St Andrew's Australia Pty Ltd za około 2 miliardy dolarów australijskich Commonwealth Bank of Australia .

Przedsiębiorstwa grupy w Australii zostały sprzedane Westpac w październiku 2013 roku.

HBOS Insurance and Investment Group Limited

HBOS Insurance & Investment Group Limited zarządza markami ubezpieczeniowymi i inwestycyjnymi grupy w Wielkiej Brytanii i Europie. Składał się z następujących elementów:

Był również właścicielem brytyjskiego menedżera inwestycyjnego Insight Investment Management Limited . Bank of New York Mellon nabył Insight w 2009 roku.

Zobacz też

Bibliografia

Uwagi

Bibliografia

  • Alan Cameron, Bank of Scotland, 1695-1995: bardzo osobliwa instytucja , Mainstream Publishing (20 kwietnia 1995), ISBN  1-85158-691-1
  • Peter Pugh, Siła zmiany: Przekształcanie biznesu w XXI wieku , publikacje sponsorowane (29 października 1998), ISBN  0-670-88049-3

Linki zewnętrzne