Harry Markopolos - Harry Markopolos

Harry'ego Markopolosa
Harry Markopolos na C-SPAN.jpg
Urodzić się ( 1956-10-22 )22 października 1956 (wiek 64)
Erie, Pensylwania
Alma Mater Loyola College w Maryland ( BA )
Boston College ( MS )
Zawód Badacz oszustw finansowych , emerytowany dyrektor ds. papierów wartościowych, CFA , CFE
Znany z Sygnalista w skandalu związanym z oszustwami związanymi z papierami wartościowymi Berniego Madoffa
Małżonkowie Wiara Markopolosa
Dzieci 3

Harry M. Markopolos (ur. 22 października 1956) jest amerykańskim byłym dyrektorem w branży papierów wartościowych i śledczym ds. rachunkowości kryminalistycznej i oszustw finansowych .

W latach 1999-2008 Markopolos odkrył dowody sugerujące, że biznes zarządzania majątkiem Berniego Madoffa był ogromnym przedsięwzięciem Ponziego . W latach 2000, 2001 i 2005 Markopolos zaalarmował amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o swoich poglądach, dostarczając dokumenty potwierdzające, ale za każdym razem SEC ignorowała go lub przedstawiała jego zeznania jedynie pobieżne śledztwo. Madoff został ostatecznie ujawniony jako oszust w grudniu 2008 roku, kiedy jego synowie skontaktowali się z Federalnym Biurem Śledczym . Po przyznaniu się do prowadzenia największego prywatnego systemu Ponzi w historii , Madoff został skazany w 2009 roku na 150 lat więzienia.

W 2010 roku ukazała się książka Markopolosa o odkryciu oszustwa Madoffa, Nikt nie słuchał: prawdziwy thriller finansowy . Markopolos skrytykował SEC za niewykrycie oszustwa Madoffa pomimo powtarzających się wskazówek, a także za nieumiejętne zbadanie nadzorowanych przez nią większych firm. Krytycy Markopolosa nazwali go obsesyjnym, autopublicystą i obłudnym, a niektórzy kwestionowali, czy motywowała go nagroda finansowa, czemu zaprzeczył.

Edukacja i kariera

Markopolos udział rzymskokatolickiej szkoły, którą ukończył z Katedralnej Szkoły Przygotowawczej w Erie w Pensylwanii , w 1974 roku otrzymał tytuł licencjata w Business Administration z Loyola College w Maryland w 1981 roku, a Master of Science in Finance z Boston College w roku 1997. On jest posiadacz karty CFA oraz Certified Fraud Examiner (CFE).

Karierę rozpoczął na Wall Street w 1987 roku jako makler w Makefield Securities, małej firmie maklerskiej z siedzibą w Erie. W 1988 roku otrzymał pracę w Darien Capital Management w Darien, Connecticut , jako asystent menedżera portfela .

Od 1991 do 2004 pracował jako menedżer portfela w Bostonie -na opcje Trading Company Rampart Investment Management, ostatecznie stając się jej dyrektor inwestycyjny .

Obecnie pracuje jako analityk księgowy sądowy dla prawników, którzy pozywają firmy na podstawie ustawy o fałszywych roszczeniach i innych przepisów, kładąc nacisk na wskazówki, które skutkują ciągłym dochodzeniem w sprawie rachunków medycznych, usług Internal Revenue Service i oszustw Departamentu Obrony Stanów Zjednoczonych , w których „informator ” zostaną zrekompensowane.

Śledztwo w sprawie Madoffa

Bernard „Bernie” Madoff

W 1999 roku Markopolos dowiedział się, że jeden z częstych partnerów handlowych Rampart, Access International Advisors , miał do czynienia z menedżerem funduszu hedgingowego, który konsekwentnie osiągał zyski netto od 1% do 2% miesięcznie.

Frank Casey, jeden z dyrektorów Rampart, spotkał się z dyrektorem generalnym Access René-Thierry Magon de La Villehuchet i dowiedział się, że kierownikiem jest Bernie Madoff, który prowadził firmę zarządzającą majątkiem, w której jego klienci zasadniczo dawali mu carte blanche, aby mógł inwestować pieniądze. piła, w zestawie papierów wartościowych. Casey i partner zarządzający Rampart, Dave Fraley, poprosił Markopolos, aby spróbował zaprojektować produkt podobny do konwersji z dzielonym uderzeniem Madoffa , w nadziei, że odciągnie Access od inwestowania w Madoffa.

Kiedy Markopolos otrzymał kopię strumienia dochodów Madoffa , zauważył problemy. Uważał, że największą czerwoną flagą było to, że strumień powrotny rósł równomiernie z zaledwie kilkoma spadkami – graficznie reprezentowany przez prawie idealny kąt 45 stopni. Według Markopolosa każdy, kto rozumiał podstawową matematykę rynków, wiedziałby, że taki strumień zwrotów „po prostu nie istnieje w finansach”, ponieważ rynki były zbyt niestabilne nawet w najbardziej sprzyjających warunkach, aby było to możliwe. Opierając się na tym i innych czynnikach, Markopolos w końcu doszedł do wniosku, że Madoff nie jest w stanie matematycznie zapewnić swoich domniemanych zwrotów przy użyciu strategii, które twierdził, że używa. Według niego były tylko dwa sposoby na wyjaśnienie liczb: Madoff prowadził schemat Ponzi (płacił stałym klientom pieniędzmi nowszych klientów) lub działał z wyprzedzeniem (kupując akcje na własne konta i konta funduszu hedgingowego, w oparciu o poufna wiedza na temat wpływu na rynek, jaki mają być realizowane zlecenia klientów w niepowiązanej działalności brokersko-dealerskiej jego firmy).

Markopolos powiedział później, że wiedział w ciągu pięciu minut, że liczby Madoffa się nie zgadzają. Twierdził, że zajęło mu kolejne cztery godziny, aby odkryć wystarczającą ilość dowodów, aby matematycznie udowodnić, że mogły one zostać uzyskane tylko w wyniku oszustwa.

Mimo to szefowie Markopolosa w Rampart poprosili Markopolosa o zdekonstruowanie strategii Madoffa i sprawdzenie, czy uda mu się ją powtórzyć. Nie mógł symulować zwrotów Madoffa, korzystając z informacji, które zebrał o transakcjach Madoffa na akcjach i opcjach. Odkrył na przykład, że aby strategia Madoffa zadziałała, musiałby kupić więcej opcji na Chicago Board Options Exchange, niż było w rzeczywistości.

Jego obliczenia transakcji Madoffa wykazały, że prawie nie było korelacji między akcjami Madoffa a S&P 100 , jak twierdził Madoff. Markopolos również nie mógł znaleźć żadnych dowodów na to, że rynek reagował na jakiekolwiek transakcje Madoffa, chociaż według jego szacunków Madoff zarządzał aż 6 miliardami dolarów, trzy razy więcej niż jakikolwiek znany wówczas fundusz hedgingowy. Biorąc pod uwagę, że rzekome transakcje Madoffa powinny mieć znaczący wpływ na szersze rynki, Markopolos podejrzewał, że Madoff nawet nie handlował.

Z pomocą dwóch kolegów z Rampart, Caseya i kolegi kwantowego Neila Chelo, Markopolos kontynuował badanie operacji Madoffa. To, co znaleźli, zaniepokoiło go na tyle, że wiosną 2000 roku złożył formalną skargę w bostońskim biurze SEC. Jednak SEC nie podjęła żadnych działań. Niemniej jednak inni w świecie inwestorów poważnie potraktowali odkrycia Markopolosa. W 2000 roku Joel Tillinghast z Fidelity Investments porzucił swoje plany studiowania strategii Madoffa po spotkaniu z Markopolos. Tillinghast napisał wiele lat później, że jego rozmowa z Markopolosem przekonała go, że Madoff prawie na pewno angażuje się w oszustwo; jak to ujął, „nic w rzekomej strategii Madoffa nie miało sensu”.

Michael Ocrant, redaktor naczelny MARHedge , dołączył do wysiłków, by nagłośnić wątpliwe działania Madoffa. Casey zaskoczyła Ocranta informacją, że Madoff, którego Ocrant znał tylko jako jednego z największych animatorów rynku na NASDAQ i jednego z największych brokerów na nowojorskiej giełdzie , w rzeczywistości prowadził tajny wielomiliardowy fundusz hedgingowy, bezpośrednio zarządzający inwestorami. pieniądze. Ocrant zbadał sprawę i napisał artykuł „Madoff szczyty list przebojów; sceptycy pytają jak”, opublikowany 1 maja 2001 r., kwestionujący powroty Madoffa. W ciągu tygodnia Erin Arvedlund opublikowała artykuł śledczy w Barron's , dalej kwestionując tajemnicę i wyniki Madoffa; pomimo szczegółów zawartych w tych zjadliwych artykułach, nie wywołały one żadnych działań ze strony SEC i nie odstraszyły obecnych inwestorów Madoffa.

Markopolos przesłał do SEC bardziej szczegółowe informacje rok później. Zaproponował także, że SEC wyśle ​​go pod przykrywką do siedziby Madoffa, zdobędzie bilety handlowe i porówna je z taśmą Organu Raportowania Cen Opcji . Do tego czasu Markopolos był przekonany, że Madoff tak naprawdę nie handluje. Uważał, że jego bilety handlowe nie pasują do taśmy OPRA, co byłoby twardym dowodem na to, że Madoff był oszustem. Ten wniosek również przeszedł bez działania ze strony SEC.

Od samego początku Markopolos wierzył, że Madoff najprawdopodobniej prowadził spisek Ponziego, biorąc pod uwagę jego żarłoczny apetyt na gotówkę; schemat Ponziego może trwać tylko tak długo, jak napływają nowe pieniądze, aby zapłacić obecnym inwestorom. Koledzy, Casey i Chelo, byli bardziej skłonni myśleć, że Madoff był przedni bieg . Casey i Chelo wierzyli, że Madoff jest już bardzo bogatym człowiekiem, a na papierze nie miało sensu dla niego kraść miliardów dolarów, których nie potrzebował. Podejrzewali, że bardziej realne jest dla niego zwiększenie zwrotów z rzeczywistych transakcji poprzez front-running. Markopolos jednak wątpił w to, ponieważ faworyci nie potrzebują ogromnej ilości nowych pieniędzy inwestorów, które Madoff wciąż przynosi. - ramię dealera, aby zapłacić inwestorom w swoim funduszu hedgingowym. Doprowadziłoby to do tego, że klienci jego operacji brokersko-dealerskiej straciliby braki – coś, co nie uszłoby niezauważone przez bardziej wyrafinowanych klientów Madoffa.

Wkrótce po swoim drugim zgłoszeniu Markopolos udał się do Europy z Magonem de La Villehuchet, aby pomóc w pozyskaniu inwestorów na alternatywny dla Madoffa produkt, który opracował dla Rampart. Podczas pobytu w Europie Markopolos odkrył, że w Madoffie zainwestowano 14 różnych funduszy w różnych firmach. Każdy z menedżerów wierzył, że tylko z jego funduszu Madoff pobierał nowe pieniądze, co było klasycznym scenariuszem „okradanie Petera, by zapłacić Paulowi”. Kiedy Markopolos to usłyszał, był przekonany, że biznes zarządzania majątkiem Madoffa był planem Ponziego.

Markopolos wytrwał, choć czuł, że stwarza to poważne zagrożenie dla jego własnego bezpieczeństwa. Podczas swojej europejskiej trasy dowiedział się, że duża liczba funduszy zainwestowanych w Madoffa działa na morzu . Jego zdaniem był to dowód, że rosyjska mafia i latynoamerykańskie kartele narkotykowe zainwestowały w Madoffa i mogą chcieć uciszyć każdego, kto zagraża rentowności funduszy hedgingowych.

17 grudnia 2002 r. Markopolos wymyślił plan anonimowego dostarczenia akt śledczych do doradcy ówczesnego prokuratora generalnego Nowego Jorku Eliota Spitzera, gdy Spitzer wygłosił przemówienie w Bibliotece Johna F. Kennedy'ego w Bostonie. Założył parę białych rękawiczek, aby nie zostawiać odcisków palców, i nosił oversize'owy płaszcz.

Nawet po opuszczeniu Rampart w 2004 roku, sfrustrowany faktem, że pracuje w biznesie, który musi konkurować z oszustami i przestępcami, Markopolos nadal kierował się intelektualnym wyzwaniem rozwiązania problemu i nieustanną zachętą ze strony pracownika Boston SEC, Eda Maniona. Zwieńczeniem analizy Markopolosa była 21-stronicowa notatka przesłana w listopadzie 2005 r. do organów nadzoru SEC, zatytułowana „Największy na świecie fundusz hedgingowy to oszustwo”. Przedstawił bardziej szczegółowo jego podejrzenia i zaprosił urzędników do sprawdzenia jego teorii. Przedstawił 30 czerwonych flag, które jego zdaniem dowodziły, że powroty Madoffa nie mogą być uzasadnione. Jego analiza opierała się na ponad 14-letnich liczbach zwrotów Madoffa, podczas których Madoff zgłosił tylko cztery miesiące strat, co jest nieprawdopodobnym scenariuszem, który według Markopolosa można osiągnąć tylko poprzez oszustwo. W dokumencie Markopolos stwierdza:

Bernie Madoff zarządza największym na świecie niezarejestrowanym funduszem hedgingowym. Zorganizował ten biznes jako [a] fundusz hedgingowy funduszy prywatnie etykietujących swoje własne fundusze hedgingowe, które Bernie Madoff potajemnie prowadzi dla nich za pomocą strategii konwersji podzielonego strajku, otrzymując tylko prowizje handlowe, które nie są ujawniane.

Chociaż plan Madoffa nie upadł do 2008 roku, Markopolos uważał, że Madoff był na skraju niewypłacalności już latem 2005 roku, kiedy Casey dowiedział się, że co najmniej dwa banki nie pożyczają już swoim klientom pieniędzy na inwestycje z Madoffem. To skłoniło Madoffa do szukania pożyczek w bankach. W czerwcu 2008 roku — sześć miesięcy przed upadkiem planu Madoffa — zespół Markopolosa odkrył dowody na to, że Madoff akceptuje lewarowane pieniądze . W swojej książce Markopolos napisał, że jest to znak, że Madoffowi kończy się gotówka i musi zwiększyć spożycie nowych funduszy, aby utrzymać program.

Thierry Magon de La Villehuchet popełnił samobójstwo trzy dni przed Bożym Narodzeniem w 2008 roku, wkrótce po aresztowaniu Madoffa przez FBI

3 czerwca 2009 r. Markopolos powiedział na konferencji w Boston College , swojej macierzystej uczelni, że uważa, iż Madoff osobiście zachował mniej niż 1 procent z zgłoszonych skradzionych 65 miliardów dolarów i prawdopodobnie straciłby resztę na rzecz osób zajmujących się praniem brudnych pieniędzy . Markopolos oszacował, że 35-55 miliardów dolarów z pieniędzy, które Madoff ukradł, nigdy tak naprawdę nie istniało, ale były po prostu fikcyjnymi zyskami, które zgłaszał swoim klientom. Markopolos uważał, że klienci Madoffa stracili 10 do 35 miliardów dolarów, z czego większość trafiła do wczesnych inwestorów. „Madoff wyląduje w specjalnym więzieniu zaprojektowanym tak, by trzymać ofiary oszusta z dala, jak Madoff. To facet, którego nie stać na to, by nie siedzieć w więzieniu” – powiedział. Thierry Magon de La Villehuchet popełnił samobójstwo wkrótce po upadku planu Madoffa, tracąc 1,5 miliarda dolarów z pieniędzy własnych i klientów.

Świadectwo Kongresu

W dniu 4 lutego 2009 roku, Markopolos zeznał przed Kongresem Stanów Zjednoczonych „panelu uzdrowieniu finansów Usługi Komitetu rynków kapitałowych oraz w dniu 1 marca, pojawił się na CBS ” s 60 minut .

Markopolos ostro skrytykował SEC za ignorowanie jego ostrzeżeń dotyczących Madoffa. „Nic nie zostało zrobione. Nastąpiła straszliwa porażka agencji regulacyjnych, które powierzamy naszemu organowi nadzoru” – powiedział na 65 stronach przygotowanych zeznań. Powiedział, że jego pierwotna skarga z 2000 r. dostarczyła SEC wystarczających dowodów, aby powstrzymać Madoffa, kiedy rzekomo zarządzał zaledwie 3 miliardami dolarów.

Opisując Madoffa jako „jednego z najpotężniejszych ludzi na Wall Street”, Markopolos stwierdził, że w trakcie śledztwa istniało „wielkie niebezpieczeństwo”: „Mój zespół i ja przypuszczaliśmy, że jeśli pan Madoff zdobędzie wiedzę o naszych działaniach, może poczuć się wystarczająco zagrożony starać się nas zdusić. Zeznał, że obawiał się o bezpieczeństwo swoje i swojej rodziny, aż po aresztowaniu Madoffa, kiedy SEC w końcu przyznała, że ​​otrzymała „wiarygodne dowody” na plan Ponzi Madoffa wiele lat wcześniej. Powiedział, że „matematyka nigdy nie miała sensu”, że jego „strumień zwrotów nigdy nie przypominał żadnego znanego instrumentu finansowego lub strategii” i że Madoff nie dokonywał wolumenów transakcji, które twierdził. Według Markopolosa, najlepsze ostrzeżenie przed Madoffem pojawiło się podczas jego wstępnej analizy 87 miesięcy (nieco ponad siedem lat) transakcji Madoffa. W tym czasie Madoff zgłosił tylko trzy przegrane miesiące. Dla porównania, indeks S&P 500 odnotował 28 miesięcy strat w tym samym okresie. Porównał rzekome powroty Madoffa do baseballisty uderzającego .966 w sezonie i „nikt nie podejrzewający oszustwa”.

Markopolos początkowo ukrywał swoją tożsamość przed organami nadzoru SEC w maju 1999 r., chociaż w latach 2000 i 2001 spotkał się twarzą w twarz z urzędnikami SEC w Bostonie. - organ regulacyjny, Krajowe Stowarzyszenie Maklerów Papierów Wartościowych (odkąd zostało zastąpione przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA)).

Obawiał się nie tylko władzy, jaką brat Madoffa, Peter, miał w tej organizacji (jest byłym wiceprzewodniczącym), ale także obawiał się, że Madoff mógł mieć powiązania z rosyjską i południowoamerykańską przestępczością zorganizowaną. Markopolos wierzył, że FBI odrzuci jego zarzuty bez poparcia pracowników SEC. Uważał, że tylko kilku urzędników SEC, w tym Manion i szef oddziału SEC w Bostonie, Mike Garrity, rozumie działania Madoffa na tyle dobrze, by wykryć oszustwo. Markopolos spotkał się z Garritym w 2005 roku i powiedział, że chociaż Garrity niemal natychmiast zdał sobie sprawę, że Madoff łamie prawo, nie może podjąć żadnych działań, ponieważ Madoff nie ma siedziby w Nowej Anglii.

Markopolos napisał później, że kilka dni po tym spotkaniu Garrity zadzwonił do niego i powiedział, że jego wstępne śledztwo ujawniło poważne nieprawidłowości w operacji Madoffa i że miałby zespoły inspekcyjne „rozdzierające to miejsce”, gdyby Madoff miał swoją siedzibę w Nowej Anglii. Jednakże, ponieważ jurysdykcja biura w Bostonie obejmowała tylko Greenwich, Connecticut ; Garrity nie miał innego wyjścia, jak tylko przekazać go do biura w Nowym Jorku. „Moje doświadczenia z innymi urzędnikami SEC okazały się być systemowym rozczarowaniem i doprowadziły mnie do wniosku, że prawnicy SEC ds. papierów wartościowych, choćby przez swoją niekompetencję dochodzeniową i analfabetyzm finansowy, zmówili się, aby utrzymać duże oszustwa, takie jak to, do którego później przyznał się Madoff”.

Dodał też, że w 2005 r. to Meaghan Cheung, szefowa oddziału nowojorskiego biura SEC, przekazał swój 21-stronicowy raport, w którym twierdził, że Madoff płaci starym inwestorom pieniędzmi od nowych rekrutów. „Pani Cheung nigdy nie wyraziła najmniejszego zainteresowania zadawaniem mi pytań”, powiedziała Markopolos, twierdząc, że jest zbyt zaniepokojona tym, że Markopolos wspomina o możliwości nagrody i fakcie, że jest konkurentem Madoffa. Cheung zatwierdził wewnętrzną notatkę w listopadzie 2007 roku, aby zamknąć dochodzenie SEC w sprawie Madoffa bez wnoszenia jakichkolwiek roszczeń. Następnie opuściła agencję. Zeznał, że przekazał szczegóły sprawy w 2005 roku Johnowi Wilke'owi , reporterowi śledczemu The Wall Street Journal , ale nigdy nie ścigano. Markopolos zeznał, że (anonimowo) wysłał pakiet dokumentów dotyczących Madoffa byłemu prokuratorowi generalnemu Nowego Jorku Eliotowi Spitzerowi , który z powodzeniem ścigał wiele spraw dotyczących oszustw związanych z papierami wartościowymi, ale Spitzer najwyraźniej również nie działał. Rodzinna firma Spitzera zainwestowała w biznes Madoffa.

„Rząd zbyt długo rozpieszczał, akceptował i ignorował przestępczość w białych kołnierzykach ” – zeznał. „Nadszedł czas, aby naród się obudził i zdał sobie sprawę, że to nie uzbrojeni rabusie czy handlarze narkotyków powodują największe szkody ekonomiczne, ale przestępcy z białych kołnierzyków mieszkający w najdroższych domach, którzy mają najbardziej imponujące życiorysy, najbardziej nam szkodzą. kradną nasze emerytury, bankrutują nasze firmy i niszczą tysiące miejsc pracy, rujnując niezliczone życia”. Zeznał reprezentantowi Gary'emu Ackermanowi (D-NY), że nigdy nie otrzymał wynagrodzenia za swoje wysiłki. „Zrobiłem to dla naszej flagi, dla patriotyzmu”. Markopolos przedstawił rekomendacje mające na celu usprawnienie działalności SEC, które obejmowały obowiązkowe standardy departamentu: dobrą etykę, pełną przejrzystość, pełną jawność i uczciwe postępowanie dla wszystkich. SEC musi powołać jednostkę, która będzie przyjmować wskazówki od „informatorów” i przenieść swoją działalność bliżej centrów finansowych z dala od Waszyngtonu

Jego zeznanie zawierało odniesienie do innego wartego miliard dolarów programu Ponziego, który następnego dnia podzielił się z inspektorem generalnym SEC H. Davidem Kotzem , który udzielił wskazówek przewodniczącej SEC Mary Schapiro . Ujawnił informacje o kilkunastu nieznanych jeszcze zagranicznych funduszach Madoffa , „chowających się w chwastach” w Europie, których ofiarami prawdopodobnie była rosyjska mafia i kartele narkotykowe , inwestorzy „brudnych pieniędzy”. Markopolos zauważył, że europejskie rodziny królewskie również straciły majątek.

Z powodu obaw o niewłaściwe postępowanie inspektora generalnego Kotza w śledztwie dotyczącym Madoffa, inspektor generalny David C. Williams z United States Postal Service został poproszony o przeprowadzenie niezależnej kontroli zewnętrznej. Raport Williamsa zakwestionował pracę Kotza nad śledztwem Madoffa, ponieważ Kotz był „bardzo dobrym przyjacielem” z Markopolos. Śledczy nie byli w stanie ustalić, kiedy Kotz i Markopolos zostali przyjaciółmi. Naruszenie zasad etyki miałoby miejsce, gdyby przyjaźń była zbieżna ze śledztwem Kotza w sprawie Madoffa.

Inne oświadczenia

W wywiadzie dla Steve'a Krofta z 60 Minutes Markopolos powiedział, że największym ostrzeżeniem, jakie zauważył podczas swojej wstępnej analizy Madoffa w 1999 roku, było to, że zgłosił straty w miesiącach tylko przez cztery procent czasu. Według Markopolosa nikt nie mógłby być tak dobry, biorąc pod uwagę niestabilność rynków. „Jak wiemy, rynki rosną i spadają, a jego tylko rosły” – powiedział. Markopolos zauważył, że podczas swojej kadencji w Rampart handlował z niektórymi z największych firm pochodnych na świecie, a żadna z nich nie miała do czynienia z Madoffem, ponieważ nie uważali, że jego liczby są prawdziwe. Przyznał, że miał pewną motywację finansową, aby wyeliminować Madoffa, ponieważ obaj rywalizowali ze sobą od 2000 do 2004 roku. Powiedział jednak, że czuł się zmuszony do kontynuowania tego, ponieważ „kiedy ktoś rywalizuje na twoim boisku, kto jest brudnym graczem , chcesz go wyrzucić z pola. Po raz kolejny zaatakował SEC za zignorowanie jego ostrzeżeń, mówiąc, że jedynym powodem złapania Madoffa było to, że ostatecznie upadł pod ciężarem własnych kłamstw.

Markopolos rozwinął swoją krytykę SEC w Nikt nie chciał słuchać . Twierdził, że regulatorzy SEC nie mają wystarczającej wiedzy, aby zrozumieć różne produkty oferowane na współczesnym rynku; jak to ujął, SEC nadal „przesuwała ręcznie”. Uważał również, że organy ścigania SEC nie potraktowały jego skarg poważnie, ponieważ spodziewali się dowodu prawnego, że Madoff był oszustem, a nie dowodów matematycznych, które przedstawił. Jego zdaniem śledczy nie rozumieli, że dowód matematyczny jest silniejszym dowodem niż dowód prawny, ponieważ „w przypadku problemu matematycznego istnieje tylko jedna poprawna odpowiedź”.

W wyniku skandalu z Madoffem przewodniczący SEC Christopher Cox stwierdził, że dochodzenie zagłębi się w „wszystkie kontakty i relacje pracowników z rodziną i firmą Madoffa oraz ich wpływ, jeśli w ogóle, na decyzje pracowników dotyczące firmy”.

Zarzut oszustwa General Electric w 2019 r.

W 2019 r. Markopolos opublikował raport dotyczący oszukańczej księgowości w General Electric . Raport spowodował, że akcje firmy spadły o 10,3% 15 sierpnia 2019 r. Akcje zamknęły się na poziomie 9,03 USD przed raportem, a następnie zamknęły się na poziomie 8,01 USD następnego dnia po opublikowaniu raportu. Markopolos twierdził, że GE jest oszustem „większym niż Enron”. Następnie GE nazwał raport „bezpodstawnym” i próbę „ manipulacji na rynku ” ze strony Markopolosa; Analitycy z Wall Street zlekceważyli raport; a regulatorzy nazwali raport „dość uproszczonym”. Artykuł w „Financial Times” nazwał raport „jakąś nieprzemyślaną gadką zamaskowaną jako głęboka analiza finansowa”. Strona internetowa Markopolos (www.gefraud.com) oskarżająca o to gigantyczne oszustwo zniknęła po krytyce jakości jego analiz. Pełny raport jest jednak nadal dostępny w archiwach internetowych. Trzy miesiące po 175-stronicowym raporcie Markopolos, akcje GE wzrosły o prawie 44%, osiągając poziom 11,52 11,52 USD 15 listopada, przewyższając ogólny rynek akcji.

Życie osobiste

Markopolos jest najstarszym z trójki dzieci Georgii i Louisa Markopolosa, grecko-amerykańskich restauratorów.

Jego ojciec i dwaj wujkowie byli kiedyś właścicielami 12 restauracji Arthur Treacher's Fish and Chips w Maryland i Delaware. Jego młodszy brat Louie kierował kiedyś biurem handlowym firmy maklerskiej z New Jersey. Ma siostrę Melissę.

On i jego żona Faith, która pracuje w branży finansowej dla firmy inwestycyjnej przeprowadzającej due diligence menedżerów portfeli, mają trzech synów, z których dwóch – Harry „Hare Bear” Markopolos i Louis „Big Lou” Markopolos – są bliźniakami.

Bibliografia

Relacja Markopolosa o skandalu z Madoffem została opublikowana w książce zatytułowanej Nikt nie chciał słuchać: prawdziwy thriller finansowy . Książka została wydana w 2010 roku.

Filmografia

Chasing Madoff , film dokumentalny oparty na książce został wydany w 2011 roku.

Bibliografia

Zewnętrzne linki